Een valutaswap, ook wel Forex swap genoemd, bestaat uit twee gelijktijdige valutatransacties: één tegen de spotkoers en de andere via een termijncontract.

Verschillende marktdeelnemers maken gebruik van valutaswaps, waaronder financiële instellingen, multinationals, institutionele beleggers die hun valutaposities willen afdekken en speculanten.

Valutaswaps zijn specifiek ontworpen om bescherming te bieden tegen valutarisico's.

Hoe werkt een Forex Swap?

Een valutaswap is een overeenkomst tussen twee partijen om een specifieke hoeveelheid van een valuta te ruilen voor een gelijke hoeveelheid van een andere valuta tegen de huidige spotkoers.

De partijen geven later de oorspronkelijke bedragen terug tegen een gespecificeerde termijnkoers. Deze termijnkoers vergrendelt de toekomstige wisselkoers en compenseert mogelijke veranderingen in de rentetarieven van de respectieve valuta.

Deze opzet creëert een afdekking tegen potentiële schommelingen in wisselkoersen, waardoor valutaswaps vooral nuttig zijn voor multinationals en exporterende bedrijven.

Forex Swap Voorbeeld

Een Japans bedrijf dat producten verkoopt in de VS moet misschien Amerikaanse dollars omwisselen naar yen om zijn Japanse activiteiten te financieren, maar heeft over een maand dollars nodig om zijn Amerikaanse leveranciers te betalen.

Als het bedrijf nu dollars in yen wisselt en over een maand weer dollars, loopt het het risico dat de dollar in waarde stijgt ten opzichte van de yen, waardoor het duurder wordt om hetzelfde bedrag aan dollars te krijgen.

Om dit risico te vermijden, voert het bedrijf een valutaswap uit. Het converteert dollars naar yen tegen de spotkoers en sluit tegelijkertijd een termijncontract af voor één maand voor dezelfde hoeveelheid yen. Op deze manier kan het bedrijf Amerikaanse winst repatriëren naar Japan en zich verzekeren van de dollars die het nodig heeft voor zijn Amerikaanse betalingen in een maand zonder valutaschommelingen.

Twee bedrijven kunnen ook een valutaswap regelen. Een Japans bedrijf dat Amerikaanse dollars nodig heeft en een Amerikaans bedrijf dat yen wil, kunnen bijvoorbeeld afspraken maken over het bedrag, de vervaldatum en de rentevoet voor de ruil.